11月20日边风炜收评观点：伯克希尔建仓谷歌，AI不再是泡沫？

爱建证券首席投顾边风炜。

这次减苹果而加谷歌，让我们感觉似乎伯克希尔哈撒韦对于AI这一块的重视程度其实是明显的提高的。周末伯克希尔哈撒韦公布了最新一期的持仓，在持仓中有一个消息让很多人非常的关注，就是伯克希尔在过去的两个季度不断减持苹果的持仓的同时，新增了谷歌的母公司的增仓。

苹果和谷歌在很长一段时间，我觉得它有点并行，可以把它理解为科技股。但是到现在伯克希尔哈撒韦去买入这个的时候，我们觉得可能它的性质上大家更容易去理解，它是一个有永续现金流的，偏向于品牌类的一家确定性的公司。

苹果在过去的很多年，它其实更像一个品牌消费类的企业，虽然它也有很多科技的含量，但是确实在我们印象里它是个消费品，一个粘性很大的，用户数很多的消费品。而谷歌不仅仅是消费品，谷歌我觉得它现在几块业务，第一它有自主的芯片，第二它本身的云的业务，它的AI的衔接，都让我们看到它是形成一个自我的闭环的。

所以这一次减苹果而加谷歌，让我们感觉似乎伯克希尔哈撒韦对于AI这一块的重视程度其实是明显的提高的。同时也让我们看到了可能在AI的应用上，什么东西是更容易在目前让大家觉得有更好的现金流和利润的。

·第一是芯片英伟达。

·第二是云业务。

·第三是AI相关的广告业务，似乎是目前最容易看到利润的。

除此之外的很多东西目前只有想象，而没有利润的落地，所以我们用谷歌来衍生过来。大家想想哪些a股的公司和谷歌很类似，可能这些公司也在长期的关注上，大家可以引以关注。