谷歌AI算力引爆OCS光交换机！产业链全景+核心个股全梳理！

光电路交换（Optical Circuit Switching, OCS）是一种通过物理光学路径直接建立端到端连接的技术，具有低延迟、高带宽、低功耗等优势，主要应用于数据中心内部高速互联、AI算力集群、超算中心等场景。其产业链可分为上游核心器件、中游设备制造、下游应用场景及配套服务三大环节，以下为具体拆解：

OCS的核心是实现光信号的“硬连接”，依赖高精度光学器件完成光束的定向、切换与稳定传输，上游环节技术壁垒最高，主要包括：

光开关（核心器件）：OCS的“心脏”，负责控制光路的通断与切换，需具备纳秒级响应速度、低插入损耗（信号衰减）、高可靠性（百万次切换无故障）。技术路线包括MEMS微镜阵列（主流）、液晶光开关、热光开关等，其中MEMS因兼顾速度与寿命成为数据中心OCS的首选。光放大器：补偿光信号在长距离传输中的衰减（尤其多跳交换场景），常用掺铒光纤放大器（EDFA）或拉曼放大器，需支持宽波段（C+L波段）放大。光波分复用/解复用器（WDM）：提升单纤容量，将不同波长光信号合并/分离，支撑OCS的高带宽需求，核心技术为高精度薄膜滤波片或阵列波导光栅（AWG）。光连接器与光模块：确保光路对接的低损耗（如光学材料与封装：包括高纯度石英玻璃（光纤基底）、MEMS微镜衬底（硅基或石英）、抗反射涂层材料等，直接影响器件性能稳定性。

中游厂商将上游器件集成为可商用的OCS设备，并提供软件定义的光路管理功能（如动态拓扑配置、故障自愈），核心能力体现在系统集成度、交换容量（如100Tbps级）、协议兼容性（支持OpenROADM等标准）。典型产品形态包括机架式光背板、模块化光交换矩阵等，部分厂商提供定制化解决方案（如适配AI集群的短距高密度OCS）。

OCS当前主要落地于超大规模数据中心（尤其是AI算力集群）、高性能计算（HPC）、电信骨干网升级三大场景：

数据中心：解决GPU/TPU间海量数据交换的“电互联瓶颈”（电信号传输速率超100G后延迟与功耗激增），Meta、Google等已试点OCS用于AI训练集群。HPC/超算：支撑科学计算（如气候模拟、分子动力学）中节点间的低延迟通信。•电信网：作为光传送网（OTN）的补充，优化长途干线的波长调度效率。

1. 上游器件与材料

上游是OCS产业链的“卡脖子”环节，核心器件（如MEMS光开关、光放大器）的性能直接决定OCS设备的竞争力。当前国内厂商在中低端器件已实现突破，高端市场（如高速率、高可靠性MEMS）仍处追赶阶段，但AI算力需求拉动下，国产替代加速，业绩弹性大。

光迅科技：国内光电子器件龙头，布局MEMS光开关、高速光模块（800G已送样）、WDM器件，子公司武汉光谷信息光电子技术有限公司专注光交换技术研发，参与过国家“东数西算”光网络项目。

天孚通信：精密光学元件供应商，产品包括光隔离器、耦合器、波分复用器，为OCS光路提供低损耗连接方案，客户覆盖国内外光模块厂商。

腾景科技：专注光学镀膜与精密光学元件，为MEMS光开关、激光雷达等提供关键镜片，技术指标达国际先进水平。

长光华芯：半导体激光器芯片厂商，其高功率激光芯片可用于OCS光放大器的泵浦源，间接支撑光信号传输距离。

光库科技：全球少数掌握铌酸锂调制器芯片及器件技术的厂商，铌酸锂调制器是光信号调制的“心脏”，用于OCS中高速光信号的编码与路由；同时布局MEMS光开关（用于小端口数光交换场景）。

长芯博创：PLC光分路器龙头（全球市占率超30%），PLC分路器是WDM系统的核心器件，用于OCS中将多波长光信号高效分离/合并；同时布局高速光模块（200G/400G）。

永鼎股份​：子公司永鼎光电子是国内领先的光放大器厂商，主打EDFA（掺铒光纤放大器），用于补偿OCS中长距离光信号衰减（如跨机房互联）。EDFA产品覆盖C+L波段，噪声系数低至4dB（国际先进水平），客户包括华为、中兴等设备商；同时布局光棒光纤一体化（降低成本）。

2. 中游设备与系统

中游设备商需整合上游器件，提供高可靠性的OCS整机系统，技术难点在于光路稳定性（温漂、振动影响）、交换容量（100Tbps级以上）。当前全球市场由Ciena、Lumentum主导，国内厂商（如华为、中兴）以光网络设备为基础向OCS延伸，第三方专业厂商（如初创公司）也在崛起。

中兴通讯：全球通信设备龙头，在光传送网（OTN）领域积累深厚，推出过基于光交叉连接（OXC）的光交换设备，OXC与OCS技术同源（均属光层交换），公司正探索OCS在数据中心互联（DCI）中的应用。

烽火通信：国内光通信全产业链企业，子公司烽火光迅科技布局光交换设备，参与过国内超算中心光网络建设，具备OCS系统集成经验。

太辰光：主营陶瓷插芯、光纤连接器，同时布局光背板技术（OCS硬件载体之一），其高密度光背板产品可用于数据中心光互连，间接服务于OCS部署。

亨通光电​：国内光纤光缆龙头，延伸至光网络设备领域，推出“全光交换（OCS）”解决方案，主打数据中心内部光背板互联（替代传统铜缆）。与阿里云、腾讯云合作试点OCS在智算中心的应用。

剑桥科技​：高速光模块与光网络设备厂商，布局“光交叉连接（OXC）”设备（与OCS技术同源，OXC侧重静态光路调度，OCS侧重动态），可平滑升级至OCS。2024年Q2公告与英伟达联合发布“AI光互联参考设计”，OXC设备进入英伟达生态供应链。

3. 下游应用与服务

下游是OCS的“买单者”，核心看云厂商、AI巨头、超算中心的资本开支方向。当前Meta、Google、字节跳动等已启动OCS试点，国内“东数西算”枢纽节点（如庆阳、贵安）的超算中心也在规划OCS部署。

奥飞数据​：华南地区领先的IDC服务商，重点布局“智算中心”（AI训练/推理专用数据中心），已在其广州南沙智算中心试点OCS技术，用于GPU集群间互联。2024年与某AI大模型厂商签订5年期智算中心租赁协议，明确OCS为标配技术。

数据港​：国内第三方IDC龙头（服务阿里云、腾讯云等），参与“东数西算”成渝枢纽节点建设，规划在超算中心引入OCS优化光网络架构。深度绑定头部云厂商（收入占比超80%），客户粘性强；超算中心项目（如成都智算中心）采用“光进铜退”战略，OCS是核心方案之一。2024年公告中标某云厂商西南区域超算中心项目，总金额12亿元，明确包含OCS光交换系统采购。

润泽科技：国内领先的数据中心运营商，聚焦高算力集群建设（如AI训练中心），已试点引入OCS技术优化GPU间互联，降低训练任务延迟。

光环新网：IDC服务商，与海外云厂商合作紧密，关注OCS在超算中心的应用，未来或通过技术升级提升数据中心能效比。

OCS的爆发依赖于AI算力需求激增（GPU集群规模从千卡向万卡扩展）与光电互联瓶颈凸显（电信号在100m以上传输时功耗占比超50%）。当前产业处于导入期，2024-2025年或随1.6T光模块普及、MEMS光开关成本下降加速商用。投资需关注：

上游器件厂商的技术突破（如MEMS光开关寿命提升至千万次）；

中游设备商的客户验证进展（如获得云厂商/AI巨头的订单）；

下游场景的需求刚性（如AI大模型训练对低延迟的强需求）。