（研究异动板块，分析上涨逻辑，提高认知）
（1）CPO概念走强
消息面上，谷歌发布的Gemini3 Pro在多方评测中都备受好评。架构上，谷歌借助OCS组网提高了集群整体效率。由于ASIC芯片出货量加大，测算明年全球800G光模块有望达4000万只，1.6T光模块有望超过700万只。
龙1：德科立
龙2：长光华芯
中军：光库科技、永鼎股份
跟风：可川科技、汇绿生态、长芯博创、炬光科技、凌云光、仕佳光子、太辰光
（2）消费电子走高
消息面上，华为官宣将于11月25日举行新品发布会，届时将发布华为Mate 80系列、Mate X7及多款全场景新品。2025年上半年，消费电子行业在挑战与机遇中前行，AI成为驱动行业发展的核心引擎。未来，消费电子行业将沿着智能化、生态化和可持续化的方向深化发展。
领涨：可川科技
跟风：昀冢科技、万祥科技、春秋电子
（3）AI应用反复走强
消息面上，欢瑞世纪旗下凤麟互娱主投出品的互动影游《江山北望》11月登录Steam，上线3小时斩获“热门即将推出游戏榜第1名”、“人气蹿升新品第1”、“全区销量榜第8名”。
阿里旗下的AI助手千问App公测一周，下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用。兴业证券认为，近期AI应用端进展密集，头部厂商在模型能力、智能体框架和C端生态上的投入加快。整体来看，AI应用端正进入新的催化阶段，消费互联网和营销相关场景有望率先受益。
近期海内外AI产业持续推进。海外方面，谷歌Gemini 3.0进一步拓展大模型智能边界，并推动图像生成模型Nano Banana迭代。国内方面，阿里千问App的推出为Qwen系列模型搭建体验入口，并为后续利用AI技术打通阿里在地图、购物等领域的应用生态打下基础。上述多模态生成能力提升，有望推动电商、广告营销、游戏、影视等领域AI应用迎来加速增长。
但需注意的是，AI应用方向在经历市场的反复演绎后，今日午后部分个股已先行回落，后续可能仍会面临兑现压力，在经历短线分歧后能否再度一致性转强，或决定了本轮AI应用行情的延续性。
龙1：巨人网络
龙2：欢瑞世纪
中军：博杰股份
跟风：海天瑞声、富春股份、世纪华通、昆仑万维、名臣健康、三七互娱、恺英网络
（4）算力板块强势
消息面上，Meta Platforms据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设。此前，谷歌正式发布第七代TPU"Ironwood"，是目前谷歌性能最强大、能效最高的定制芯片。展望2026年，国产算力方兴未艾，业绩弹性及投资确定性兼备，有望复刻美股2023年以来的长牛行情。
此外，在近日长沙举办的2025世界计算大会上，算力技术的突破性进展成为焦点。从开幕式发布的全球计算十大创新成就，到展区内琳琅满目的前沿产品，这场盛会生动展现了数字经济时代的创新活力。其中，“全球算力水平首次突破ZFLOPS级”（Zetta FLOPS，每秒十万亿亿次浮点运算）被列为十大成就之首，标志着人类计算能力迈入全新阶段。
谷歌近期强势表现，勾勒出AI产业发展的核心飞轮：模型升级催生算力需求，算力增长为模型创新提供基础。技术创新、算力基建与产业应用正形成良性循环，算力产业链维持高景气度。但需注意的是，算力硬件核心标的在此前调整的过程中，累积了较多的套牢卖压，在目前市场增量资金有限的情况下，想要将其完全化解或具难度，仍先以短线修复性反弹看待为宜。
龙头：品高股份
跟风：德科立、光库科技、长光华芯、永鼎股份、福晶科技、特发信息、艾布鲁、海天瑞声、太辰光、雷科防务、瑞斯康达、群兴玩具涨停，利扬芯片、世纪华通、中际旭创、安博通、新易盛
（5）抗流感概念表现活跃
消息面上，近期，全国多地流感患者增多，相关抗病毒药物的需求也出现明显增长。叮当快药北京智慧药房运营部相关负责人表示：奥司他韦近7天销量上涨率达237%，玛巴洛沙韦销量上涨率达180%。目前来看，该方向属于较为典型的事件催化下的题材炒作，虽然难以成为市场领涨核心，但仍有在热点轮动中以支线题材的身份反复活跃。
龙1：海南海药
龙2：广济药业
中军：特一药业
跟风：北大医药、金迪克、一品红、华兰疫苗、金石亚药、众生药业