谷歌TPU打破英伟达垄断，A股“谷歌链”十大核心标的出炉！

AI算力领域迎来世纪变局！谷歌TPU（张量处理单元）凭借第七代Ironwood机型的爆发式出货，在AI芯片市场撕开缺口，打破了英伟达长期以来的垄断格局。数据显示，谷歌TPU今年预计交付1.2万台，2030年将飙升至30万台，五年翻25倍。与此同时，谷歌母公司Alphabet 2025年三季报亮眼，营收首破1000亿美元，同比增长16%，其中云业务营收同比大增34%，背后A股供应链企业深度受益，十大核心标的已然浮出水面 。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

1. 中际旭创

核心优势是谷歌800G光模块最大供应商，占全球采购量45%，且独家供应1.6T DR8光模块，是全球唯一能同时量产800G和1.6T光模块的厂商。2025年三季报显示，营业收入296.32亿元，同比增长58.71%；归母净利润42.15亿元，同比增长65.33%，1.6T光模块相关订单已超50亿元。

2. 沪电股份

核心优势为谷歌TPU电源模块PCB独家供应商，高多层板及HDI工艺适配TPU V7散热设计，单TPU对应450 - 600元PCB需求，2025年相关订单约16亿元 。2025年三季报披露，营业收入89.67亿元，同比增长22.45%；归母净利润11.38亿元，同比增长31.62%，其中TPU配套产品营收占比达28%。

3. 蓝色光标

核心优势是谷歌全球超级合作伙伴，持有出海双重业务牌照，80%以上营收与谷歌广告生态直接相关，拥有谷歌独家API接口。2025年三季报显示，营业收入387.51亿元，同比增长18.23%；归母净利润15.69亿元，同比增长29.47%，AI广告技术合作带动盈利质量显著提升。

4. 光库科技

核心优势是谷歌OCS交换机独家代工厂，代工份额超70%，单台OCS价值超3万美元，旗下薄膜铌酸锂调制器全球市占率达41.6%。2025年三季报数据为，营业收入18.42亿元，同比增长49.56%；归母净利润5.27亿元，同比增长88.31%，订单已排至2027年 。

5. 英维克

核心优势是谷歌数据中心液冷系统独家供应商，单机柜价值超5万元，深度参与谷歌“MountDiablo”项目，订单同比增长40% 。2025年三季报披露，营业收入46.83亿元，同比增长37.18%；归母净利润6.82亿元，同比增长52.64%，液冷业务营收占比突破60%。

6. 省广集团

核心优势持有谷歌CDVIP和DVIP双牌照，是国内少数拥有该资质的顶级广告代理商，长期为企业提供谷歌系平台出海营销服务。2025年三季报显示，营业收入128.74亿元，同比增长15.36%；归母净利润4.15亿元，同比增长24.78%，出海广告业务贡献主要增长动力。

7. 赛微电子

核心优势是谷歌OCS核心芯片独家供应商，为全球唯一MEMS - OCS芯片独家代工企业，与谷歌合作长达7年，技术壁垒极高 。2025年三季报数据为，营业收入21.56亿元，同比增长32.89%；归母净利润3.72亿元，同比增长41.25%，MEMS芯片业务毛利率维持在50%以上。

8. 寒武纪

核心优势是国内AI芯片龙头，其产品在算力适配性上与谷歌TPU形成生态协同，技术实力位居国内前列。2025年三季报亮眼，营业收入46.07亿元，归母净利润16.04亿元，销售毛利率55.29%，销售净利率34.81%，盈利规模实现大幅突破。

9. 新易盛

核心优势是谷歌800G光模块第二大供应商，占比约30%，1.6T光模块已通过验收，相干光模块延迟控制优于行业标准。2025年三季报披露，营业收入152.46亿元，同比增长45.32%；归母净利润28.97亿元，同比增长53.16%，光模块出货量同比增长超80%。

10. 易点天下

核心优势是谷歌广告国内一级代理，连续9年获谷歌优秀合作伙伴大奖，自研AI营销平台已集成Gemini能力。2025年三季报显示，营业收入65.38亿元，同比增长26.71%；归母净利润5.83亿元，同比增长38.55%，谷歌系平台广告投放服务收入占比超70%。

从光模块、PCB到液冷设备，再到广告营销，A股“谷歌链”企业已全面渗透谷歌TPU供应链的核心环节。随着谷歌TPU产能扩张和AI算力需求的持续爆发，这些深度绑定的龙头企业将持续受益于全球科技产业的变革浪潮。未来，在技术迭代与订单放量的双重驱动下，A股谷歌链的成长故事仍在继续，值得长期重点关注。再次强调；以上分析不构成具体买卖建议，股市有风险，投资需谨慎！