谷歌TPU杀局已定？这7家中国公司谁能笑到最后

最近圈子里总在聊AI芯片那点事，风头全被谷歌的新TPU抢走了。第七代“Ironwood”一出，直接剑指英伟达的老大位置，这可不是闹着玩的。你想想，一个专为大模型训练打造的芯片，能效比高出40%，成本还压到只有GPU的两成，这种打法简直就是精准狙击。更狠的是，谷歌不是单打独斗，它把芯片、网络、模型、应用全串起来了，尤其是那个OCS光交换技术，数据中心吞吐涨了30%，功耗反而掉了40%，这不是改规则，是直接重写游戏说明书。

现在连Meta都坐不住了，几十亿美元砸下去抢份额，Anthropic更是直接下单100万颗TPU搞大模型，这单子一落，整个产业链都跟着抖三抖。而咱们A股这七家公司，一个个像是站在风暴眼里的棋手，谁都能沾上光，但真正能吃到最大红利的，可能就那么一两个。

光库科技这名字听起来低调，但它干的事可不简单。吞下武汉捷普之后，居然拿下了谷歌OCS交换机的独家代工权。一台几万美金，2026年TPU出货预计500万颗，配套的OCS需求得炸上天。这相当于手握进赌场的唯一钥匙，别人想进都得看它脸色。

腾景科技呢，走的是“建材商”路线。OCS的光学器件，棱镜、滤光片这些核心零件都是它供的，波分复用器件也做，这块收入已经占到28%了。说白了，路是谁修的不重要，但没它的材料，路根本搭不起来。

赛微电子算是技术硬核派，MEMS振镜这东西听着冷门，可每台OCS得装两颗它家的芯片，单颗价值3000美金。这玩意研发周期长，认证门槛高，进了供应链基本就焊死了，别人插不进来，典型的“卡脖子”型选手。

中富电路盯着电源这块肥肉，TPU单卡电源模块超1000元，它负责PCB板，还跟新雷能这种头部厂商绑得死死的。Ironwood上了液冷设计，高端PCB需求还得往上蹿，这种刚需配件，订单根本不会断。

长芯博创主打硅光模块，800G已经验证通过，2025年第三季度就能量产，年出货量目标50万只以上。现在谷歌已经在推1.6T模块了，它还顺带供应MPO组件，两条腿走路，国产替代的窗口期抓得准。

德科立现在量不大，但势头猛。光拿了个10台样机订单，单价25万美元一台，关键是它在攻320×320通道的下一代光机模组，技术走在前头。虽然眼下拼不过光库，但未来高端市场未必没机会。

太辰光属于稳扎稳打型，MPO连接器、光纤阵列全做，也在参与OCS代工，谷歌体系里占了约10%的份额。产品线铺得开，不押注单一环节，光模块往1.6T升级，它的需求自然水涨船高。

谷歌明年资本开支930亿美元，后年还得加码，这种投入力度，背后撑着的可不只是几个供应商的财报增长。AI算力的格局，也许真的要变了。