12月2号A股策略：机构只是逐步回流，盯住资金共振方向

一、我的思路

12月首日开门红

今天是有机构重新入场的，从成交量上可以看出来，然后可以看到一些科技老抱团出现反弹，这都是明显的信号。不过还没形成集体做多的动能，它们也更多是逢低回流而已，不会迫不及待往里冲。

还有就是上周量化主导了反弹，本周有资金回流量化做兑现，这都是比较典型对手盘思维，所以也给市场带来一些抛压。

市场方向

昨晚复盘我们做了分类梳理。首先是AI算力，海外算力从英伟达概念转向谷歌概念；国产算力和存储方向，都有自己独立逻辑；然后商业航天有望成为短线炒作的热点；

再就是周末各种端侧AI电子产品火了，AI眼镜、AI手机、AI宠物等等；所以本周端侧AI概念也要留意了。最后是新能源方向，要逐步关注回来的，主要在锂矿、储能、逆变器上。

今天各个方向，各个标的可以对号入座

然后明天策略

今天端侧AI是日内主线，今晚发酵明天还有热度；再就是业绩预期强的科技，机构回来还是会以这些为主，然后其他板块还会轮动，因为机构只是逐步回流，并没立马就主导市场，所以震荡轮动的风格还会延续。

日内板块都不要去追高。

二、板块节奏

1.存储方向

天天观点都很明确。

原厂兆易五连阳了，估计有兄弟倒在黎明前了。然后几个模组和存储原厂有点分化了，后面也或许会完全分离。

这两天还有粉问君正，我没有做重点跟踪，今天一大早就有人跟我说三大厂之一车用dram供应受限，君正是专门做车用的这些的。

从成长性角度，兆易是更突出。

2.谷歌算力

今晚上热议比较高的是，大摩上调了谷歌TPU产量预测。将谷歌TPU在2027年和2028年的产量预测大幅上调。2027年的预测从约300万块上调至约500万块，增幅约67%。谷歌TPU若开启“外销”模式，将为其开辟新的巨大收入来源。

我上周讲谷歌的时候，

把产业链直白的分为，谷歌独特优势光交换机和谷歌供应链硬件（下图是11月25中午复盘）。OCS概念三杰成功套利，但是谷歌硬件分歧点可以继续看看的，像表格这几个都是跟踪太久了，还有前几天补充PCB沪电股份。

3.端侧AI

现在处于各个新产品密集发布期，今天主线是豆包AI手机，中兴通讯与豆包合作开发AI手机；再就是AI眼镜，AI玩具，AI陪伴，也是比较热门。端侧AI所需的芯片也涨，讲的这些，恒玄、乐鑫、晶晨、移远通信等也都大涨。本周可以继续留意这个方向。

4.商业航天

没合适的点。

5.红利方向

多看看电解铝和煤炭。这些话也是经常说。