近年谷歌在AI领域高速推进，推出如Gemini系列大模型和最新的图像生成模型等，持续带动算力需求提升，使光模块、光器件、算力芯片等上游硬件供应商显著受益。
在基础设施方面，谷歌自研TPU以及OCS光电路交换技术，为其大规模AI训练和数据中心运营提供核心算力支撑，与之相关的光通信、散热与数据中心设备企业也因此获得增长动能。
在广告业务上，谷歌依旧是全球最大的在线广告平台，国内多家营销服务公司作为其一级代理，通过AI驱动的投放优化，在数字营销增长中持续受益。
与此同时，谷歌云业务的扩张加速全球数据中心建设，对液冷散热、光纤通信等领域构成长期利好。
此外，机构增持谷歌股份、谷歌与国内企业的技术合作也提升了市场对谷歌生态链的关注度，使“谷歌概念”成为跨AI技术、硬件供应链、云计算与广告营销等多领域的综合投资主题。
尤其是近期谷歌因发布新一代AI模型Gemini 3，叠加获巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦建仓，相关概念股表现活跃。
本文根据公开信息，整理出了谷歌的8家上市公司，供大家进行学术交流和探讨，但不构成任何投资建议。
第八家：光库科技
光库科技作为谷歌OCS核心供应商，通过子公司武汉捷普承担超70%代工份额，单台代工价值约9000美元，并提供高密度MPO连接器及薄膜铌酸锂调制器，形成“代工+器件”协同优势。
凭借低时延、高能效的OCS技术适配谷歌TPU集群，未来随着TPU出货量翻倍，光库科技有望充分享受产业红利。
同时，公司通过产业链整合及并购布局“芯片-器件-模块”全链条，提升海外供应链效率和综合解决方案能力，成为谷歌AI算力生态中关键且具长期增长潜力的标的。
第七家：工业富联
工业富联作为谷歌云服务器及存储设备核心代工厂，承接谷歌AI服务器订单超35%，并参与产品架构及关键环节研发。
公司在AI服务器系统组装及大规模制造领域具领先优势，依托“灯塔工厂”实现高效智能化生产。
受益于谷歌AI算力扩张，2025年前三季度AI服务器业务营收同比增超300%，净利润同比增62.04%，业绩增长稳定。
第六家：沪电股份
沪电股份是谷歌TPU算力板的核心PCB供应商，市占率约30%，在A股中位居第一，2025年有望贡献约16亿元订单，为公司业绩提供高确定性。
其在高多层、高频高速PCB领域技术领先，产品可达30–40层，能够满足谷歌TPU、AI服务器及800G交换机的高性能需求，在信号与电源完整性方面表现突出。
公司与谷歌在技术与供货层面深度合作，已成为谷歌AI硬件生态中不可或缺的关键伙伴，并将持续受益于谷歌算力扩张带来的需求增长。
第五家：立讯精密
立讯精密作为谷歌AR眼镜（如Project Aura）核心结构件供应商，负责轻量化设计及超薄光波导镜片工艺，深度参与谷歌AR硬件生态建设。
同时，公司为谷歌数据中心提供800G光模块、高速线缆及AI服务器整机组装服务，2025年上半年相关业务收入同比增长120%，受益于谷歌资本支出扩张。
在技术创新方面，立讯精密将消费电子热管理技术应用于液冷散热系统，降低能耗15%、成本20%，并联合研发PCIe Retimer芯片，解决高速信号传输损耗问题。
凭借全球领先的精密制造能力，公司具备大规模、高良率生产能力，充分支撑谷歌硬件量产需求，巩固其在谷歌生态中的关键地位。
第四家：蓝色光标
蓝色光标作为谷歌中国区唯一“全球超级合作伙伴”，超80%营收与谷歌广告生态深度绑定，是国内最大谷歌出海广告代理商，服务跨境电商、移动游戏等企业，覆盖全球100多个国家和地区。
公司自研BlueAI平台接入谷歌Gemini 3模型，提升AI视频生成效率70%，广告拍摄成本降低30%-60%，2025年前三季度AI驱动收入24.7亿元，同比增长310%，毛利率提升至45%。
凭借全球化业务布局、优质客户资源及与谷歌、微软、百度等合作优势，蓝色光标在AI营销和出海广告领域具行业领先地位。
第三家：腾景科技
腾景科技作为谷歌OCS交换机核心光学器件供应商，提供棱镜、滤光片、波分复用器件等关键元件，相关业务收入占比达28%。
公司拥有六大核心技术平台及90项专利，精密贴装耦合和超宽光谱光源整形技术解决了光芯片贴装与光源整形难题，为数据中心和半导体设备提供高性能光学部件。
同时，推进光学元件到光机模组的产业链垂直整合，提升附加值和竞争力。在国产替代加速背景下，2025年前三季度营收同比增长28.11%，净利润增长15%。
第二家：中富电路
中富电路作为谷歌TPU电源模块PCB的独家核心供应商，凭借内埋器件等先进技术实现高效率与大电流输出，在谷歌TPU供应链中占据关键位置。
随着TPU出货量快速增长，其电源模块价值量稳定、市场空间持续扩大，预计2025年相关业务收入可达约10亿元。
公司与新雷能、台达等伙伴形成产业链协同，进一步强化其在谷歌概念硬件供应链中的重要地位。
第一家：中际旭创
中际旭创在全球光模块市场占有率超过30%，是谷歌800G/1.6T光模块核心供应商，深度绑定谷歌算力基建升级。
公司自研12nm硅光芯片，成本降低20%-30%，1.6T光模块技术领先同行6-12个月，2025年Q2起规模化量产，支撑谷歌TPU扩张。
凭借长期框架协议锁定谷歌、英伟达、微软等头部客户，北美市场收入占比超70%，产能覆盖苏州、铜陵及泰国，良率达95%。
同时布局车载光电子与液冷/AEC系统，形成“光模块基本盘+新增长极”双轮驱动，保持行业领先地位。
谷歌概念涉及行业集中度高、技术迭代快等风险。AI及云计算业务受政策、技术突破与市场竞争影响，硬件供应链依赖谷歌订单存在波动，广告收入也受宏观经济及监管变化影响，需注意投资波动和潜在损失。
提示：本文所有内容，仅供学术参考讨论，不作为任何投资建议、承诺或暗示。