歌尔股份AI眼镜代工市占率稳居60%+ 2026年相关收入有望突破200亿元

近日，随着AI硬件赛道持续升温，全球智能硬件代工龙头歌尔股份再度传来利好信号：公司在AI眼镜代工领域的全球市场占有率已稳定超过60%，凭借深度绑定头部客户、核心技术壁垒显著、产能布局完善等优势，机构预测其2026年AI眼镜代工相关业务收入有望突破200亿元，成为驱动公司业绩增长的核心引擎，同时巩固其在全球智能硬件代工领域的绝对领先地位。

作为从传统声学器件制造商成功转型为“AI硬件生态卖水人”的标杆企业，歌尔股份的代工业务早已摆脱单一品类依赖，形成了以AI眼镜、XR设备为核心，覆盖声学光学、汽车电子等多领域的多元化布局。其中，AI眼镜作为下一代人机交互入口，近年来从概念走向规模化量产，市场需求迎来爆发式增长，而歌尔股份凭借先发优势和全产业链能力，牢牢占据了行业主导权。

市占率的持续领跑，背后是歌尔股份“技术+客户+产能”的三重核心支撑。在技术层面，公司掌握光波导、光机模组等AI眼镜核心技术，其自研的StarG – E1光波导良率达80%，单机价值占比超35%，推出的Rubis、Spinel参考设计搭载三芯异构平台、全彩光波导技术，重量仅4g且光栅透过率超92%，彻底解决了行业“戴得久、看得清”的痛点，技术壁垒持续加深。截至目前，公司AI眼镜代工产品良率高达99.8%，显著高于行业平均水平，赢得了客户的高度认可。

客户资源方面，歌尔股份构建了“一超多强”的优质客户矩阵，成为其市占率稳居60%以上的关键保障。公司是Meta Ray-Ban系列AI眼镜的独家代工商，该系列2025年首月销量即达50万台，2025年全年订单量预计达500万台，仅这一项就贡献了公司AI眼镜代工业务的主要营收；同时，公司承接小米首款AI眼镜30万台订单，占据小米AI眼镜70%的代工份额，还拿下华为AR眼镜70%的订单份额，2026年华为推出的AR眼镜中，歌尔股份斩获350万台代工订单，单机毛利超300元，预计将带来10.5亿元利润增量。此外，公司还为谷歌、XREAL、Rokid、索尼等全球知名科技企业提供AI眼镜代工服务，多元客户结构有效对冲了单一客户依赖风险，同时保障了订单的稳定性和持续性。